Trava de Baixa

DescritivoEste trade tem o nível intermediário. Esta operação possui o risco limitado. O Ganho é limitado e o mercado deve estar obrigatoriamente em baixa para que a opção desvalorize.

Na trava de baixa você vende a opção mais cara e compra a opção mais barata, assim você receberá um determinado valor na montagem e estará travado na opção comprada.

Passo a Passo

1 - Identifique a Tendência do Mercado. O melhor cenário é um mercado em baixa.

2 - Venda uma opção de compra com preço de exercício X e Compre uma opção com preço de exercício y, sendo que Y deve ser maior que X.

3 - Realize lucro/prejuízo

Exemplo: Supondo que o mercado está cotando a ação PETR4 à R$ 30,00. Vender 1000 opções de strike 34 por R$ 0,80. Comprar 1000 opções de strike 36 por R$ 0,40. Na venda da opção de strike 34, o trader recebeu R$ 800,00 (1000 x 0,80). Na compra da opção de strike 36, o trader desembolsou R$ 400 (1000 x 0,40). Sendo assim, no ato da montagem da trava o trader recebe R$400,00.

Se o mercado subirSe o mercado subir acima do strike vendido mais o prêmio pago por ela, provavelmente você será exercido. No nosso exemplo acima, vamos supor que a ação esteja a R$ 38,00 reais. O comprador da opção irá exercer seu direito uma vez que pode pagar 34 reais por ação, mas o trader está travado na opção de strike 36. Sendo assim temos:

O Comprador da opção exerce o direito de comprar a ação a 34 reais, recebendo R$ 34.000.

O trader exerce seu direito de compra na opção 36, desembolsando R$ 36.000.

A perda máxima para esta operação é a diferença entre os strikes (vezes) A quantidade de Opções (menos) O prêmio recebido, em nosso exemplo seria: [(36-34) x 1000] - 400 = 1.600

Se o mercado andar de ladoAs opções perdem valor com o tempo. O lucro será o prêmio recebido no ato da montagem.

Se o mercado cairAmbas as opções perdem valor e o lucro será o prêmio recebido no ato da montagem da estratégia.

Dicas

Identifique fortes resistências com candles de reversão e grande volume no gráfico do ativo.

Quanto mais a opção for dentro do dinheiro, maior será o risco.

A probabilidade de sucesso nesta operação é para opção OTM.

Escolha opções alto theta.

O melhor cenário é quando as opções viram pó.

Garanta que o Preço da Ação não irá subir até o vencimento.