Trava de Alta

DescritivoEste trade tem o nível intermediário. Esta operação possui o risco limitado. O Ganho é limitado e o mercado deve estar obrigatoriamente em alta.

Na trava de alta você compra a opção mais cara e vende a opção mais barata, assim você irá desembolsar um determinado valor na montagem e estará travado na opção comprada.

Passo a Passo

1 - Identifique a Tendência do Mercado. O melhor cenário é um mercado em alta.

2 - Venda uma opção de compra com preço de exercício X e Compre uma opção com preço de exercício y, sendo que Y deve ser menor que X.

3 - Realize lucro/prejuízo

Exemplo: Supondo que o mercado está cotando a ação PETR4 à R$ 30,00. Comprar 1000 opções de strike 34 por R$ 0,80. Vender 1000 opções de strike 36 por R$ 0,40. Na compra da opção de strike 34, o trader desembolsou R$ 800,00 (1000 x 0,80). Na venda da opção de strike 36, o trader recebeu R$ 400 (1000 x 0,40). Sendo assim, no ato da montagem da trava o trader desembolsou R$400,00.

Se o mercado subirSe o mercado subir acima do strike vendido mais o prêmio pago por ela, provavelmente você será exercido. No nosso exemplo acima, vamos supor que a ação esteja a R$ 38,00 reais. O comprador da opção irá exercer seu direito uma vez que pode pagar 36 reais por ação, mas o trader está travado na opção de strike 34. Sendo assim temos:

O Comprador da opção exerce o direito de comprar a ação a 36 reais. O trader recebe R$ 36.000. 

O trader exerce seu direito de compra na opção 34, desembolsando R$ 34.000.  

A lucro máximo para esta operação é a diferença entre os strikes (vezes) A quantidade de Opções (menos) O prêmio pago, em nosso exemplo seria: [(36-34) x 1000] - 400 = 1.600

Se o mercado andar de ladoAs opções perdem valor com o tempo. O prejuízo será o prêmio pago no ato da montagem.

Se o mercado cairAmbas as opções perdem valor e o prejuízo será o prêmio pago no ato da montagem da estratégia.

Dicas

Identifique fortes suportes com candles de reversão e grande volume no gráfico do ativo.

A probabilidade de sucesso nesta operação é para opção ITM.

O melhor cenário é quando o comprador exerce o direito de compra.

Garanta que o Preço da Ação irá subir até o vencimento.