Rho

A grega RHO mede o comportamento do prêmio em relação à mudanças na taxa de juros. Na calculadora este resultado é mostrado em centavos. Vamos ver o exemplo. Para os resultados exibidos abaixo eu usei a cotação da VALE5 à 31,80 com vencimento em 15/06/2009. Veja o que o software nos mostra:

Vamos utilizar o Strike 27,48, para começar a nossa análise vamos aos dados que precisamos:

  • Strike = 27,48
  • Prêmio = 4,55
  • Rho = 0,0074

Se a taxa de juros aumentasse em 1% qual seria o comportamento do prêmio do Strike 27,48? Como a taxa de juros AUMENTOU nós devemos somar o valor do Rho ao Prêmio para entender, no nosso caso o Prêmio passaria a valer 0,0074 + 4,55 = $4,5574.

E se a taxa de juros caísse 1%? Devemos diminuir do prêmio o valor do rho, simples… no nosso exemplo o novo prêmio seria 4,55 - 0,0074 = $4,5426.

Esta é a grega menos utilizada, não existem mudanças na taxa de juros do dia pra noite.